WYKORZYSTANIE OCENY SCORINGOWEJ W OCENIE JAKOŚCI WYNIKU FINANSOWEGO PRZEDSIĘBIORSTW
Słowa kluczowe:
jakość wyniku finansowego, GPW w Warszawie, modele scoringowe, dyskrecjonalne różnice memoriałoweAbstrakt
Cel – Zasadniczym celem opracowania jest charakterystyka mierników Q-Test oraz EQ‑‑Score jako alternatywnych narzędzi oceny jakości wyniku finansowego spółek publicznych.
Metoda badań – Ocena jakości wyniku finansowego przedsiębiorstw sporządzona została na podstawie formuł analitycznych zaproponowanych przez Putmana i in. oraz Gullet i in. Badania egzemplifikacyjne zrealizowano w odniesieniu do spółek publicznych zaklasyfikowanych do indeksu WIG‑‑DIV GPW w Warszawie w horyzoncie badawczym 2016–2020.
Wnioski – Między obliczonymi wartościami wskaźników Q-Test i EQ‑‑Score istnieją pozytywne związki o przeciętnej sile. W analizowanej próbie badawczej przeciętne wartości wskaźników Q-Test były wyższe od średnich wartości wskaźników EQ‑‑Score oraz cechowały się większym stopniem dyspersji. Miernik EQ‑‑Score
jest w sposób istotny statystycznie skorelowany z wartościami współczynników dyskrecjonalnych różnic memoriałowych separowanych za pomocą modeli Jones oraz Kasznika, co wskazuje na jego potencjał w zakresie predykcji zjawiska rachunkowego kształtowania wyniku finansowego.
Oryginalność / wartość / implikacje / rekomendacje – Opracowanie jest pierwszym przykładem empirycznej weryfikacji przydatności modeli Q-Test i EQ‑‑Score w zakresie oceny jakości wyniku finansowego spółek publicznych funkcjonujących na polskim rynku kapitałowym.
Bibliografia
Błażyńska J., 2016, Jakość informacji o sytuacji finansowej jednostek gospodarczych, „Studia Ekonomiczne”, nr 284, s. 41–50.
Brien J.O., 1991, Introduction to Information Systems in Business Management, wyd. 6, Irwin, Boston.
Chen S., Miao B., Shevlin T., 2015, A new measure of disclosure quality: The level of disaggregation
of accounting data in annual reports, „Journal of Accounting Research”, Vol. 53(5), s. 1017–1054, DOI: 10.1111/1475-679X.12094.
Dechow P.M., Dichev I.D., 2002, The quality of accruals and earnings: the role of accrual
estimation errors, „The Accounting Review”, Vol. 77 (suplement), s. 35–59, DOI: 10.2308/accr.2002.77, s. 1–35.
Dechow P.M., Sloan R.G., Sweeney A.P., 1995, Detecting earnings management, „The Accounting
Review”, Vol. 70, s. 193–225.
DeFond M.L., 2010, Earnings quality research: advances, challenges and future research, „Journal of Accounting and Economics”, Vol. 50, s. 402–409.
Dichev I., Graham J., Rajgopal S., 2013,. Earnings quality: Evidence from the field, „Journal
of Accounting & Economics”, Vol. 56(2/3), s. 1–33, DOI: 10.1016/j.jacceco.
2013.05.004.
Gad J., 2013, Cechy jakościowe informacji zawartych w raporcie biznesowym w świetle potrzeb informacyjnych dawców biznesowych, „Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia”, nr 62, s. 545–555.
Gibson C.H., 1998, Financial statement analysis: Using financial accounting information (Seventh Edition), South‑‑Western
College Publishing.
Graham B., Dodd D.L., 1934, Security analysis: Principles and technique, McGraw‑Hill,
New York.
Gullett N.S., Kilgore R.W., Geddie M.F., 2018, Use of Financial Ratios to Measure the Quality
of Earnings, „Academy of Accounting and Financial Studies Journal”, Vol. 22(2), s. 1–12.
Hendriksen E.S., van Breda M.F., 2002, Teoria rachunkowości, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
Jones J., 1991, Earnings Management during Import Relief Investigations, „Journal of Accounting
Research”, Vol. 29, s. 193–228, DOI: 10.2307/2491047.
Kamp B., 2002, Earnings quality assessment by a sell‑‑side
financial analyst, „Issues in Accounting
Education”, Vol. 17(4), s. 361–368.
Kasznik R., 1999, On the association between voluntary disclosure and earnings management, „Journal of Accounting Research”, Vol. 37(1), s. 57–81, DOI: 10.2307/2491396.
Kisielnicki J., 1982, Metody badania zapotrzebowania na informacje, [w:] Informacyjne problemy planowania, Maciejewski W. (red.), Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa.
McClure B., 2004, Quality earnings count, investing, http://www.fool.com/news/commentary/
2004/commentary040311ben.htm [data dostępu: 12.03.2023].
Michalak J., 2018, Metody pomiaru i determinanty jakości informacji w raportach spółek giełdowych, Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź.
Michalak J., Waniak‑‑Michalak
H., Czajor P., 2012, Impact of mandatory IFRS implementation
on earnings quality. Evidence from the Warsaw Stock Exchange, „Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości”, nr 68(124), s. 63–82.
Micherda B., 2006, Problemy wiarygodności sprawozdania finansowego, Difin, Warszawa.
Natkaniec K., 2021, Cechy jakościowe informacji sprawozdawczej – przegląd badań empirycznych,
[w:] Egzogeniczne i endogeniczne uwarunkowania rachunkowości, Kozioł W. (red.), Wydawnictwo IUS Publicum, Katowice.
Olzacka B., Pałczyńska‑‑Gościniak
R., 2003, Jak oceniać firmę. Metodyka badań, przykłady liczbowe, ODDK, Gdańsk.
Piosik A. (red.), 2013, Kształtowanie zysków podmiotów sprawozdawczych w Polsce. MSR/MSSF a ustawa o rachunkowości, Wydawnictwo C.H. Beck, Warszawa.
Putman R.L., Griffin R.B., Kilgore R.W., 2005, A model for the determination of the quality
of earnings, „Academy of Accounting and Financial Studies Journal”, Vol. 9(3), s. 41–50.
Samelak J., 2013, Zintegrowane sprawozdanie przedsiębiorstwa społecznie odpowiedzialnego, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu, Poznań.
Szychta A., 2011, Wynik całościowy w sprawozdaniach finansowych spółek publicznych, [w:] Rachunkowość, audyt i kontrola w zarządzaniu, Sobańska I., Turzyński M. (red.) Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź.
Taylor A., 2012, User Relevance Criteria Choices and the Information Search Process, „Information
Processing and Management”, Vol. 48(1), s. 136–153, DOI: 10.1016/j.ipm.2011.04.005.
The Conceptual Framework for Financial Reporting, 2010, International Accounting Standards
Board (IASB).
Yoon S.S., Miller G., Jiraporn P., 2006, Earnings management vehicles for Korean firms, „Journal of International Financial Management and Accounting”, Vol. 17(2), s. 85–109, DOI: 10.1111/j.1467-646X.2006.00122.x.
Pobrania
Opublikowane
Numer
Dział
Licencja
Autor zapoznał się i akceptuje warunki zawarte w umowie licencyjnej
